Положение об управляющей компании инвестиционных фондов (Приложение N 4 к Постановлению КМ РУз от 25.09.1998 г. N 410)

Функция недоступна

ПРИЛОЖЕНИЕ N 4

к Постановлению КМ РУ

от 25.09.1998 г. N 410

ПОЛОЖЕНИЕ

об управляющей компании

инвестиционных фондов

I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Настоящее Положение определяет порядок создания, деятельности, реорганизации и ликвидации управляющих компаний инвестиционных фондов в Республике Узбекистан.

2. Создание и деятельность управляющих компаний инвестиционных фондов регулируется законами Республики Узбекистан "О механизме функционирования рынка ценных бумаг", "О ценных бумагах и фондовой бирже", "Об акционерных обществах и защите нрав акционеров", "Об обществах с ограниченной и дополнительной ответственностью" постановлениями Кабинета Министров Республики Узбекистан от 25 сентября 1998 г. N 410 "О совершенствовании деятельности инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов", от 22 августа 1998 г., N 361  "О мерах по совершенствованию системы управления акционерными обществами", другими актами законодательства Республики Узбекистан и настоящим Положением.

3. Управляющая компания инвестиционных фондов (УК) - инвестиционный институт, осуществляющий деятельность по управлению инвестиционными активами инвестиционных фондов (ИФ) и приватизационных инвестиционных фондов (ПИФ), а также осуществляющий куплю-продажу ценных бумаг.

4. Управляющая компания инвестиционных фондов является юридическим лицом любой формы собственности, созданным в соответствии с законодательством Республики Узбекистан и осуществляющим по поручению фонда и от его имени доверительное управление переданными ей во владение ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, полученными в процессе управления ценными бумагами; формирование портфеля ценных бумаг фонда и оказание услуг по диверсификации этого портфеля; а также функции советника фонда в соответствии с условиями заключенного с фондом договора (контракта).

Указанные операции являются исключительным видом деятельности управляющей компании инвестиционных фондов.

II. ТРЕБОВАНИЯ К УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

ПРИ ЕЕ СОЗДАНИИ

5. Учредителями управляющей компании могут выступать юридические и физические лица за исключением органов государственной власти и управления, а также предприятий, учрежденные ими, в уставном фонде которых доля государства составляет не более 25 процентов.

Управляющая компания инвестиционных фондов не может быть депозитарием, органом государственного управления, общественной организацией, а также предприятием, созданным аффилированным лицом (лицами).

6. В уставе УК должно содержаться положение о том, что исключительным видом ее деятельности является управление активами инвестиционных фондов.

7. Управляющая компания инвестиционного и приватизационного инвестиционного фонда должна иметь в наличии собственные материальные активы в размере не менее 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов управляемых ею инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов.

Размер собственных материальных активов УК определяется как сумма первого раздела пассива бухгалтерского баланса (источники собственных средств) за вычетом статей:

целевые поступления и фонды;

резервы предстоящих расходов и платежей;

доходы будущих периодов.

Соответствие собственных материальных активов УК указанным требованиям контролируется Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг при Госкомимуществе Республики Узбекистан (Центром) ежеквартально, согласно отчетам, представляемым УК.

III. КВАЛИФИКАЦИОННЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К

РУКОВОДСТВУ И СПЕЦИАЛИСТАМ

УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

8. Должностное лицо, осуществляющее функции руководителя УК, должно иметь высшее образование и не менее 2-х лет стажа работы в экономической, финансовой или банковской сферах, инвестиционном институте на должности директора (управляющего, менеджера) или его заместителя, руководителя или специалиста отдела или подразделения указанных выше органов и организаций.

9. Лица, входящие в состав исполнительного органа УК, которые имеют право осуществлять непосредственное управление вверенным им фондом, должны иметь высшее образование, не менее 2-х лет стажа работы в качестве должностных лиц или специалистов в инвестиционных, финансовых и (или) банковских институтах, квалификационный аттестат специалиста или руководителя УК, выданный Центром.

10. Не может осуществлять функции руководителя УК или входить в состав исполнительного органа этой компании лицо, которое осуществляло функции руководителя или входило в состав исполнительного органа инвестиционного, финансового и (или) банковского института в момент аннулирования лицензии последнего на осуществление соответствующего вида деятельности, если на дату представления УК документов для получения лицензии на осуществление деятельности но управлению активами инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов не прошло трех лет с момента аннулирования лицензии.

11. Не могут выполнять функции управляющей компании или являться членами ее Наблюдательного совета лица, имеющие судимость за подделку документов, денежных знаков, ценных бумаг, хищение и другие корыстные преступления. Контроль за выполнением данного требования осуществляется регистрирующим органом и Центром по координации и контролю за функционированием рынка ценных бумаг.

V. УСЛОВИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УПРАВЛЯЮЩЕЙ

КОМПАНИИ ПО УПРАВЛЕНИЮ АКТИВАМИ

ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА

22. УК не вправе осуществлять какую-либо иную деятельность, кроме деятельности по управлению активами инвестиционных фондов.

23. УК обязана осуществлять управление активами инвестиционных фондов, в соответствии с договором (контрактом), заключенным между УК и ИФом, УК и ПИФом, настоящим Положением, нормативными актами Центра и действующим законодательством Республики Узбекистан.

На стадии учреждения фонда договор с управляющей компанией заключает председатель Совета учредителей. После утверждения указанного договора первым общим собранием акционеров фонда договор с управляющей компанией перезаключается председателем Наблюдательного совета фонда.

24. В договоре управляющей компании с инвестиционным фондом указываются:

наименование сторон договора; предмет договора;

права и обязанности сторон;

инвестиционная декларация, характеризующая цели инвестиций, направления инвестиционной политики, ограничения в инвестиционной деятельности;

ограничения на деятельность УК;

вознаграждение и покрытие расходов УК;

покрытие издержек инвестиционного фонда;

основания и условия прекращения действия договора;

ответственность сторон;

прочие положения, не противоречащие законодательству Республики Узбекистан.

Договор между инвестиционным фондом и управляющей компанией заключается в соответствии с Типовым контрактом инвестиционного фонда с управляющей компанией об управлении фондом или Типовым контрактом приватизационного инвестиционного фонда с управляющей компанией об управлении фондом, утвержденными Госкомимуществом Республики Узбекистан в установленном порядке.

25. Управляющая компания при осуществлении управления активами инвестиционных фондов, действует от имени этих фондов. При этом она обязана и контракте, заключенном с инвестиционным фондом указывать, что выступает в качестве УК фонда, со ссылкой на наименование инвестиционного фонда.

Управляющая компания обязана осуществлять управление активами инвестиционного фонда, в интересах акционеров этих фондов.

26. Деятельность управляющей компании контролируется Наблюдательным советом инвестиционного фонда и депозитарием. Наблюдательный совет фонда вправе определять перечень сделок, заключаемых управляющей компанией, а также ограничения по характеру и объему сделок.

VI. ФУНКЦИИ, ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ

УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

27. Управляющая компания осуществляет всю деятельность по управлению активами фонда, в том числе:

составляет и доставляет уведомления о месте, сроках и повестке дня общего собрания акционеров;

ведет протоколы общих собраний акционеров фонда и заседаний Наблюдательного совета;

контролирует правильность ведения реестра акционеров фонда депозитарием;

разрабатывает все годовые и другие отчеты фонда в соответствии с законодательством Республики Узбекистан;

определяет и публикует данные по стоимости чистых активов фонда в соответствии с требованиями устава, а также законодательством Республики Узбекистан;

осуществляет от имени фонда, все права акционеров в отношении акционерных обществ, собственником акций которых является фонд;

размещает денежные средства, составляющие активы фонда, на банковские счета фонда;

контролирует и осуществляет в соответствии с требованиями устава и действующего законодательства подготовку, распространение и публикацию информации относительно инвестиционных фондов, предусмотренную к обязательной публикации Положением об инвестиционных фондах и Положением о приватизационных инвестиционных фондах, финансовых отчетов и материалов рекламного характера;

оказывает консультационные услуги Наблюдательному совету фонда по вопросам инвестиционной политики;

оказывает фонду иные услуги согласно контракту заключенного между УК и ИФом, УК и ПИФом.

28. Управляющая компания обеспечивает:

ведение бухгалтерского учета, а также всей документации и отчетности фонда в соответствии с законодательством Республики Узбекистан;

представительство фонда, в органах управления во всех акционерных обществах, в ценные бумаги которых фонд осуществил инвестиции;

конфиденциальность информации об инвестициях фонда, а также предпринимает соответствующие меры (включая заключение контрактов о конфиденциальности) с целью получения гарантий, что любое лицо, назначенное управляющим для управления инвестициями фонда для предоставления ему аналитических услуг по настоящему соглашению, будет (как в период предоставления услуг, так и по истечении этого периода) хранить конфиденциальность информации относительно инвестиций фонда;

сохранность и правильность оформления документов фонда;

своевременность и полноту выплаты объявленных дивидендов акционерам фонда.

29. Управляющая компания имеет право:

управлять инвестициями неограниченного количества фондов;

заключать от имени фондов сделки с ценными бумагами, распоряжаться денежными средствами фондов для инвестирования их в ценные бумаги, осуществлять иные сделки с активами фондов в соответствии с законодательством Республики Узбекистан, уставом и инвестиционной декларацией;

подписывать от имени фонда банковские и иные документы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью фонда, согласно договору (контракту), заключенному с фондом;

издавать распоряжения относительно учета выпуска акций и размещения активов фонда, являющиеся обязательными для депозитария;

использовать денежные средства фондов для финансирования затрат, связанных с деятельностью фондов, в соответствии с положениями о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, инвестиционной декларацией и ограничениями деятельности инвестиционных фондов;

иметь одного представителя без права голоса в качестве наблюдателя на всех заседаниях Наблюдательного совета фонда, за исключением тех периодов заседании, во время которых происходит обсуждение или голосование по вопросам, связанным с деятельностью или условиями заключения контракта с управляющей компанией об управлении фондами;

требовать созыва внеочередного Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета в соответствии с уставом фонда и действующим законодательством Республики Узбекистан;

требовать от Наблюдательного совета фонда передачи (путем выдачи доверенности) права подписи на банковских и иных документах или других полномочий для исполнения управляющей компанией от имени фонда своих обязанностей в соответствии с заключенным контрактом и уставом фонда.

30. Управляющая компания обязана:

обеспечивать эффективное управление инвестициями и портфелем ценных бумаг, а также другим имуществом фонда, в соответствии с положениями устава, решениями Наблюдательного совета и общего собрания акционеров фонда, настоящим Положением, а также другими актами законодательства Республики Узбекистан и предпринимать все возможные действия для защиты интересов акционеров фондов;

получать письменное согласие Наблюдательного совета фонда при осуществлении операций, включая сделки по купле-продаже акций фонда пли других его активов, стоимость которых превышает 10 процентов стоимости активов фонда в соответствии с его последним годовым балансовым отчетом;

проводить необходимую подготовительную работу с инвестиционным институтом по проведению подписки на акции фонда в соответствии с уставом и обязать его без задержки переводить все средства, полученные в результате подписки, па счет фонда;

немедленно переводить па банковский счет фонда всю наличность, чеки и безналичные платежи, причитающиеся фонду;

представлять все платежные поручения по переводу средств с банковского счета фонда на подпись депозитарию, прежде чем представить эти поручения в банк;

представлять Наблюдательному совету в течение 30 дней после завершения каждого финансового квартала отчет о работе фонда за данный период, в виде следующих документов:

а) бухгалтерский баланс фонда на начало и конец отчетного периода, отчет о финансовых результатах и использовании доходов, а также другие формы бухгалтерской отчетности;

б) отчет о получении, использовании и погашении специальных государственных кредитов за отчетный период;

в) перечень, совершенных сделок с ценными бумагами и иными активами ИФа или ПИФа за отчетный период, определенных Наблюдательным советом;

г) отчет о расходах, по установленной форме, произведенных управляющей компанией в течение отчетного периода за счет средств ИФа пли ПИФа.

своевременно уведомлять Наблюдательный совет об изменениях в составе руководителей управляющей компании;

представлять Наблюдательному совету за 30 дней перед датой проведения годового общего собрания акционеров, балансовый отчет о деятельности фонда, включая отчет о стоимости чистых активов, отчет о прибылях и убытках, отчет о получении, использовании и погашении специальных государственных кредитов, а также другие формы бухгалтерской отчетности, составленные на последний день отчетного периода, в каждом конкретном случае подтверждение независимыми аудиторами фонда;

хранить в Депозитарии все активы, составляющие инвестиционный портфель фондов;

в случае ошибочного расчета по сделкам с акциями фондов обеспечить возврат или компенсацию средств на счет фонда;

представлять в Центр отчетность в объеме и сроки, установленные Положением об особенностях бухгалтерского учета в ПИФах.

31. Инвестиционный фонд в лице Наблюдательного совета обязан:

по письменному требованию управляющей компании принять все необходимые меры для передачи ей (путем выдачи доверенности) права подписи документов для исполнения ею своих обязанностей в соответствии с контрактом на управление активами фонда, инвестиционной декларацией и уставом фонда;

контролировать выполнение управляющей компанией своих обязательств по контракту заключенному с фондом.

Фонд имеет право расторгнуть контракт по собственному усмотрению в случае его неисполнения или ненадлежащего исполнения со стороны управляющей компании.

32. Управляющая компания несет перед фондом ответственность за убытки, понесенные фондом в результате небрежности, мошенничества или других запрещенных законом действий управляющей компании.

VII. ОГРАНИЧЕНИЯ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

33. При осуществлении деятельности по управлению активами фонда, УК не вправе:

осуществлять от имени фонда действия, на которые имеются ограничения с деятельности ИФов и ПИФов, предусмотренные законодательством;

совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования нормативных актов, утвержденных Центром, включая требования к структуре активов;

привлекать заемные средства, подлежащие возврату за счет активов фондов, составляющих инвестиционный портфель, кроме специальных государственных кредитов, выданных ПИФам в виде отсрочки платежа за акции приватизированных предприятий;

использовать активы, составляющие инвестиционный портфель фонда, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с управлением активами этого фонда, или исполнения обязательств третьих лиц;

приобретать за счет активов ПИФа цепные бумаги, кроме акции приватизированных предприятий и государственных ценных бумаг;

приобретать за счет активен фонда, объекты инвестирования у своих аффилированных лиц либо отчуждать им такие объекты;

приобретать акции управляемых ею инвестиционных фондов;

приобретать ценные бумаги, эмитированные ее аффилированными лицами, а также акции инвестиционных фондов, управляемых ее аффилированными лицами;

размещать инвестиционные активы фондов своим аффилированным лицам, депозитарию, специализированному реестродержателю, независимому аудитору фонда, а также государственным органам и органам местного самоуправления;

приобретать в собственность активы, составляющие инвестиционный портфель фонда, отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего активы фонда, за исключением случаев использования собственных денежных средств для выплаты расходов, понесенных сверх установленных норм издержек инвестиционного фонда, возврата денежных средств в активы фонда, в случае обнаружения ошибки при выплате вознаграждения УК, в иных случаях, предусмотренных нормативными документами Центра;

приобретать ценные бумаги, выпущенные другой УК, ее аффилированными лицами, специализированным депозитарием, независимым аудитором инвестиционного фонда;

прямо или через третьих лиц заключать сделки по инвестированию имущества фонда в ценные бумаги, выпущенные самой управляющей компанией или лицами, контролирующими управляющую компанию либо находящимися под ее контролем, а также инвестировать имущество фонда без предварительного письменного согласия Наблюдательного совета фонда в ценные бумаги предприятий, в которых управляющая компания имеет экономический интерес;

без разрешения Наблюдательного совета фонда консультировать какое-либо третье лицо в отношении сделок, одной из сторон в которых выступает предприятие, в уставном фонде которого доля фонда составляет пять и более процентов;

принимать решения, связанные с видами деятельности фонда, запрещенными законодательством, уставом фонда или инвестиционной декларацией.

Законодательством Республики Узбекистан могут быть установлены дополнительные ограничения на деятельность управляющей компании.

34. Любой контракт между управляющей компанией и предприятием, в уставном фонде которого фонду принадлежит доля в размере пяти и более процентов, должен быть одобрен Наблюдательным советом фонда.

35. Любая сделка между фондом и юридическим лицом, в котором члены Наблюдательного совета фонда, а также члены Наблюдательного совета и должностные лица управляющей компании имеют экономический интерес, должна быть одобрена Наблюдательным советом фонда.

Указанные лица считаются имеющими экономический интерес, если они состоят в трудовых или гражданско-правовых отношениях, либо обладают правами собственника или кредитора в отношении юридического лица, в уставном фонде которого фонду принадлежит доля в пять и более процентов, или которому принадлежит пять и более процентов акций фонда.

36. Руководителям и должностным лицам управляющей компании запрещается участие в экспертизе допуска акций к торгам на фондовой бирже (фондовых отделах бирж).

37. Ограничения в деятельности фонда являются обязательными для исполнения УК.

VIII. ВОЗНАГРАЖДЕНИЕ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

38. Вознаграждение УК за оказание услуг фонду выплачивается фондом в виде основного и дополнительного (премиального) вознаграждения.

Основное вознаграждение УК устанавливается в фиксированной сумме на год с распределением по кварталам. Общий размер основного вознаграждения, получаемого УК, не должен превышать 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. В указанную сумму включается возмещение всех расходов управляющей компании по исполнению контракта об управлении фондом, за исключением расходов, относимых на счет фонда в соответствии с Положением об инвестиционных фондах.

Дополнительное (премиальное) вознаграждение УК выплачивается по результатам года согласно контракту, но не более 7 процентов от суммы годового прироста чистых активов фонда с учетом начисленных в течение года дивидендов акционерам фонда, сверх прироста, происходящего при размещении чистых активов на депозитах по ставке рефинансирования, установленной Центральным банком Республики Узбекистан в данном году.

39. Размер, сроки и порядок выплаты вознаграждения УК за оказание услуг фонду определяется в рамках договора, заключаемого между ними.

IX. ПРИОСТАНОВЛЕНИЕ ДЕЙСТВИЯ И АННУЛИРОВАНИЕ

ЛИЦЕНЗИИ УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

40. Центр вправе приостановить действие лицензии УК по следующим основаниям:

нарушение требований действующего законодательства Республики Узбекистан, настоящего Положения и иных нормативных актов, включая утвержденные Центром;

неоднократное нарушение правил но формированию структуры активов фонда;

наличие нарушений в финансовой деятельности;

неоднократное несоблюдение предписаний Центра но фактам и срокам устранения допущенных нарушений нормативных актов, условий и требований к деятельности УК, установленных настоящим Положением;

обнаружение недостоверных данных в документах, представленных УК для получения лицензии;

совершение УК сделок в свою пользу при наличии конфликта интересов УК и владельцев фонда;

нарушение порядка оценки стоимости чистых активов фондов и установленного Центром порядка и сроков представления отчетности, а также представление отчетности, содержащей недостоверные данные;

отказ от проведения проверки аудитором. Центром, а равно отказ в предоставлении аудитору или уполномоченным лицам Центра материалов и документов для проверки;

неосуществление УК в течение шести месяцев функций но управлению активами;

иное нарушение законодательства Республики Узбекистан, настоящего Положения и иных актов, утвержденных Центром, повлекшее или могущее повлечь за собой нарушение прав и имущественных интересов акционеров фондов.

41. В уведомлении Центра о приостановлении действия лицензии:

указывается обоснование приостановления действия лицензии;

устанавливаются меры по устранению нарушения, сроки его устранения, а также действия, осуществление которых запрещается в течение срока приостановления лицензии.

42. С учетом обстоятельств, повлекших за собой приостановление лицензии. Центр вправе запретить управляющей компании следующие действия:

размещать инвестиционные портфели;

выкупать инвестиционные портфели;

приобретать имущество за счет имущества, составляющего инвестиционный портфель фонда; отчуждать имущество, составляющее инвестиционный портфель фонда.

43. Управляющая компания обязана в течение срока, установленного Центром, устранить правонарушение (его последствия) и представить об этом письменный отчет в Центр.

Возобновление действия лицензии осуществляется по итогам рассмотрения отчета УК об устранении нарушения и в необходимых случаях проверки информации, содержащейся в отчете.

44. Центр вправе аннулировать лицензию управляющей компании по следующим основаниям:

ликвидация УК;

признание УК в установленном порядке банкротом;

осуществление УК деятельности, не относящейся к управлению активами фондов;

отсутствие действий по устранению в течение установленного Центром срока нарушения (последствия нарушения), явившегося основанием для приостановления действия лицензии;

передача или продажа лицензии Центра на право осуществления деятельности по управлению активами фондов другому лицу;

наличие серьезных или неоднократных финансовых нарушений в деятельности УК, выявление фактов мошенничества и иных уголовно наказуемых действий; иные основания, определенные законодательством.

При выявлении в деятельности управляющей компании уголовно наказуемых действий Центр одновременно с лишением УК лицензии обязан незамедлительно передать соответствующие материалы в правоохранительные органы.

45. В случае аннулирования лицензии, до заключения фондом контракта с новой УК, Наблюдательный совет фонда по согласованию с Центром назначает временного управляющего активами, составляющими инвестиционный портфель фонда. Порядок назначения временного управляющего определяется законодательством.

С момента аннулирования лицензии УК не вправе осуществлять свою деятельность в качестве инвестиционного института и обязана в течение двух рабочих дней с момента назначения временного управляющего УК передать ему все документы, относящиеся к управлению активами, составляющим инвестиционный портфель фонда, и иную документацию фонда.

46. В случае аннулирования лицензии на осуществление деятельности по управлению активами фонда, документы на получение новой лицензии на осуществление этой деятельности принимаются и рассматриваются Центром по истечении трех лет после аннулирования ранее выданной лицензии.

47. Приостановление действия или аннулирование лицензии может быть обжаловано УК в суд.

X. РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ

УПРАВЛЯЮЩЕЙ КОМПАНИИ

48. Реорганизация и ликвидация управляющей компании производится в порядке, установленном для коммерческих организаций.

В случае добровольной реорганизации или ликвидации УК обязана уведомить о предстоящих изменениях, в письменной форме, наблюдательные советы фондов, с которыми заключены контракты на управлении активами, не позднее, чем за 45 дней до начала процедур реорганизации или ликвидации.

При ликвидации по признакам экономической несостоятельности и объявлении банкротства УК в судебном порядке ее контракты с фондами прекращаются немедленно.

49. При расторжении контрактов с фондами УК осуществляет передачу лицу, уполномоченному Наблюдательным советом фонда, всю документации фонда и любую информацию, обоснованно запрошенную Наблюдательным советом или управляющей компании-преемником.