язык интерфейса

Законодательство РУз

Законодательство РУз/ Гражданское и семейное законодательство/ Разгосударствление и приватизация/ Управление приватизированными предприятиями/ Положение о доверительных управляющих инвестиционными активами (Приложение N 3 к Постановлению КМ РУз от 19.04.2003 г. N 189)

Вы можете получить доступ на один день к продукту Законодательство Руз.

ПРИЛОЖЕНИЕ N 3

к Постановлению КМ РУз

от 19.04.2003 г. N 189



ПОЛОЖЕНИЕ

о доверительных управляющих

инвестиционными активами

I. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ


1. Настоящее Положение определяет основные требования к доверительным управляющим инвестиционными активами и осуществлению ими доверительного управления инвестиционными активами.

Порядок и условия осуществления доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги, входящими в имущество инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов, определяются настоящим Положением, если иное не установлено законодательством.


2. Доверительное управление инвестиционными активами может осуществляться коммерческими организациями, получившими лицензию доверительного управляющего инвестиционными активами в Центре по координации и развитию рынка ценных бумаг при Госкомконкуренции Республики Узбекистан (далее - уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг), а также коммерческими банками, имеющими лицензии на осуществление банковской деятельности.

3. Учредителями доверительного управляющего инвестиционными активами могут выступать юридические и физические лица, за исключением органов государственной власти и управления, а также предприятий, в которых имеется доля государства.

5. Доверительный управляющий инвестиционными активами должен иметь в наличии собственные материальные активы в размере не менее 5 процентов от среднегодовой стоимости управляемых им инвестиционных активов.

Размер собственных материальных активов доверительного управляющего инвестиционными активами и среднегодовая стоимость чистых активов управляемых им инвестиционных активов определяется в порядке, установленном уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг по согласованию с Министерством финансов Республики Узбекистан.

Соответствие собственных материальных активов доверительного управляющего инвестиционными активами указанным требованиям контролируется уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг ежеквартально, согласно отчетам, представляемым доверительными управляющими инвестиционными активами.

6. В соответствии с настоящим Положением объектами доверительного управления (инвестиционными активами) могут являться:

ценные бумаги хозяйствующих субъектов, в том числе ценные бумаги, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении ими в государственной собственности;

доли (паи) хозяйствующих субъектов, находящиеся на момент заключения договора о доверительном управлении ими в государственной собственности;

денежные средства, предназначенные для инвестирования в ценные бумаги, переданные учредителем управления доверительному управляющему;

денежные средства и ценные бумаги, полученные в результате исполнения доверительным управляющим своих обязанностей по договору.

Любые иные объекты гражданского права не являются инвестиционными активами и не могут быть переданы в доверительное управление, осуществляемое в соответствии с требованиями настоящего Положения.


7. Учредителем доверительного управления инвестиционными активами в целях настоящего Положения признаются:

собственник инвестиционных активов;

уполномоченный на то государственный орган  в отношении инвестиционных активов, находящихся в государственной собственности.



II. ОБЩИЕ УСЛОВИЯ И ОСОБЕННОСТИ

ДОГОВОРОВ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ АКТИВАМИ

8. Условия договора доверительного управления инвестиционными активами определяются сторонами в соответствии с требованиями Гражданского кодекса Республики Узбекистан и особенностями, установленными настоящим Положением.


9. В договоре доверительного управляющего инвестиционными активами с учредителем управления указываются:

наименование сторон договора;

предмет договора;

права и обязанности сторон;

перечень инвестиционных активов, передаваемых в доверительное управление;

указание о выгодоприобретателе;

сроки представления отчетов доверительным управляющим инвестиционными активами;

лицо (лица), получающее инвестиционные активы в случае прекращения доверительного управления;

инвестиционная декларация, характеризующая цели инвестиций, направления инвестиционной политики, ограничения в инвестиционной деятельности (в случаях передачи в доверительное управление денежных средств, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги);

ограничения на деятельность доверительного управляющего инвестиционными активами;

порядок вознаграждения и покрытия расходов доверительного управляющего инвестиционными активами;

основания и условия прекращения действия договора;

ответственность сторон;

прочие положения, не противоречащие законодательству.


10. В пределах, предусмотренных законом и договором доверительного управления, доверительный управляющий инвестиционными активами, принявший в свое управление инвестиционные активы, осуществляет в отношении их все правомочия собственника, в том числе:

самостоятельно и от своего имени осуществляет все права, удостоверенные находящимися в его владении инвестиционными активами (право на получение дивидендов по акциям (долям, паям) и дохода по облигациям, личные неимущественные права акционера (участника) хозяйственного общества, право на истребование платежа в погашение ценной бумаги и т. д.);

самостоятельно и от своего имени осуществляет все права в отношении находящихся в его владении инвестиционных активов (право на отчуждение, передачу в залог ценных бумаг, совершение с ценными бумагами любых иных сделок или фактических действий).

11. Расходование находящихся в доверительном управлении инвестиционных активов в виде денежных средств, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги, имеет исключительно целевой характер. Данные денежные средства могут быть использованы доверительным управляющим инвестиционными активами только на приобретение в собственность учредителя управления ценных бумаг либо направлены в качестве имущественной выгоды учредителю управления или иному выгодоприобретателю.

12. Деятельность по доверительному управлению ценными бумагами и деятельность по доверительному управлению денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, осуществляется на основании договора о доверительном управлении, заключаемого между учредителем управления и доверительным управляющим инвестиционными активами.

13. Ценные бумаги, приобретаемые доверительным управляющим инвестиционными активами в собственность учредителя управления в процессе исполнения договора, становятся объектами доверительного управления с момента передачи их собственниками или иными правомочными владельцами управляющей компании. При этом заключения дополнительных соглашений о передаче таких ценных бумаг между учредителем управления и доверительного управляющего инвестиционными активами последнему не требуется.

14. Денежные средства, получаемые доверительным управляющим инвестиционными активами в собственность учредителя управления в процессе исполнения договора, включаются в объект доверительного управления инвестиционными активами. При этом заключения дополнительных соглашений о передаче этих денежных средств между учредителем управления и доверительным управляющим инвестиционными активами последнему не требуется. Обязанности, возникшие в результате совершения таких действий доверительного управляющего инвестиционными активами, исполняются за счет указанных денежных средств.

Указанное правило не действует в случае, когда договором доверительного управления инвестиционными активами предусмотрено, что все полученные доверительным управляющим инвестиционными активами в собственность учредителя управления денежные средства подлежат передаче последнему в полном объеме немедленно после их получения доверительным управляющим инвестиционными активами.

15. Помимо установленных законодательством обязательных условий договора о доверительном управлении инвестиционными активами договор, предусматривающий передачу в доверительное управление денежных средств, предназначенных для инвестирования в ценные бумаги, должен содержать инвестиционную декларацию доверительного управляющего инвестиционными активами, определяющую направления и способы инвестирования денежных средств учредителя управления.

16. Инвестиционная декларация доверительного управляющего инвестиционными активами является неотъемлемой частью договора доверительного управления инвестиционными активами. Положения инвестиционной декларации являются обязательными для их надлежащего исполнения доверительным управляющим инвестиционными активами на одинаковых основаниях с прочими положениями договора.

Заключение договора влечет за собой признание согласия учредителя управления со всеми изложенными в инвестиционной декларации положениями, включая согласие на инвестирование принадлежащих ему денежных средств в любые перечисленные в декларации инвестиционные активы - объекты инвестирования.


17. Инвестиционная декларация доверительного управляющего инвестиционными активами должна содержать:

определение цели доверительного управления инвестиционными активами (достижение наибольшей коммерческой эффективности использования денежных средств учредителя управления или иная конкретная цель);

перечень инвестиционных активов, в которые можно инвестировать денежные средства учредителя управления;

сведения о структуре инвестиционных активов, поддерживать которую в течение всего срока действия договора обязан доверительный управляющий инвестиционными активами (соотношение между ценными бумагами различных видов и эмитентов; соотношение между ценными бумагами, денежными средствами и другими видами инвестиционных активов данного учредителя управления, находящимися в доверительном управлении);

срок, в течение которого положения данной инвестиционной декларации являются действующими и обязательными для доверительного управляющего инвестиционными активами.

18. Срок действия положений инвестиционной декларации, являющейся частью договора о доверительном управлении инвестиционными активами, может быть равен сроку действия всего договора в целом или быть меньше.

По окончании срока действия данной инвестиционной декларации стороны договора доверительного управления инвестиционными активами дополнительным соглашением вводят в действие новую инвестиционную декларацию на указанный в ней срок.

По истечении срока действия инвестиционной декларации, если ни одна из сторон договора не выдвинула требования об ее изменении, данная декларация считается продленной на указанный в ней срок, но не более срока действия договора, частью которой является данная декларация.


19. Указание в инвестиционной декларации срока ее действия не является препятствием для внесения в нее изменений и дополнений до окончания указанного срока при наличии оснований для этого.


20. Требование учредителя управления о внесении изменений и дополнений в действующую инвестиционную декларацию является обязательным для доверительного управляющего инвестиционными активами.

В случае несогласия доверительного управляющего инвестиционными активами с указанными изменениями они подлежат оформлению путем составления учредителем управления одностороннего акта (заявления), прилагаемого к договору, с возложением на учредителя риска наступления возможных отрицательных имущественных последствий исполнения доверительным управляющим инвестиционными активами требований учредителя.

Требование доверительного управляющего инвестиционными активами о внесении изменений и дополнений в действующую декларацию удовлетворяется путем составления сторонами договора соответствующего дополнительного соглашения, прилагаемого к договору.

21. Правила составления инвестиционных деклараций доверительного управляющего инвестиционными активами определяются нормативными актами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг.

22. Передача ценных бумаг в доверительное управление не влечет установления права собственности доверительного управляющего инвестиционными активами на них.

23. Наличие надлежаще оформленного письменного договора о доверительном управлении ценными бумагами является достаточным основанием для совершения передачи ценных бумаг доверительному управляющему инвестиционными активами.

Лица, осуществляющие ведение реестров владельцев ценных бумаг, а также любые иные заинтересованные лица и органы не вправе требовать предъявления им иных документов в качестве оснований для передачи ценных бумаг в доверительное управление.



III. УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ И ВЕДЕНИЕ СЧЕТОВ

ПО ДОГОВОРАМ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ АКТИВАМИ

24. Инвестиционные активы, переданные доверительному управляющему инвестиционными активами в порядке и на основаниях, предусмотренных настоящим Положением, обособляются от другого имущества учредителя управления, а также имущества и собственных инвестиционных активов доверительного управляющего инвестиционными активами, на них не может быть обращено взыскание по обязательствам управляющей компании, и эти активы не могут быть включены в конкурсную массу в случае банкротства.

Инвестиционные активы отражаются у доверительного управляющего инвестиционными активами на отдельном балансе и по нему ведется самостоятельный учет. Для расчетов по деятельности, связанной с доверительным управлением инвестиционными активами, открывается отдельный банковский счет.

25. Для ведения счетов денежных средств учредителей управления доверительными управляющими инвестиционными активами открываются в банках отдельные счета с пометкой "денежные средства учредителя управления, переданные в доверительное управление". Отдельные счета открываются в порядке, установленном законодательством.

Число отдельных счетов, открываемых доверительным управляющим инвестиционными активами для целей ведения счетов денежных средств учредителей управления, не ограничивается, за исключением случаев, предусмотренных законодательством. Условия обслуживания отдельных счетов определяются договором между банком и доверительным управляющим инвестиционными активами.

На отдельные счета могут быть зачислены исключительно средства учредителей управления, заключивших договор с доверительным управляющим инвестиционными активами в соответствии с настоящим Положением.

26. Обособление денежных средств учредителей управления осуществляется доверительным управляющим инвестиционными активами путем учета переданных ему денежных средств на отдельном (обособленном) балансе, открываемом и ведущемся управляющей компанией в порядке, предусмотренном законодательством, для каждого учредителя управления и(или) каждого договора, предусматривающего ведение счета денежных средств.

Расчеты между доверительным управляющим инвестиционными активами и учредителем доверительного управления инвестиционными активами, являющимся физическим лицом, осуществляются в соответствии с законодательством.

27. Передача учредителем доверительного управления инвестиционными активами денежных средств доверительному управляющему инвестиционными активами осуществляется путем перечисления безналичных денежных средств на отдельный счет, открываемый им, или путем внесения наличных средств на счет доверительного управляющего инвестиционными активами в банке.

28. Доверительный управляющий инвестиционными активами обязан отразить в своем учете зачисление денежных средств на счет денежных средств клиента не позднее следующего банковского дня после зачисления их на отдельный счет банком, в котором открыт отдельный счет.


IV. ОГРАНИЧЕНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ АКТИВАМИ

29. Учредитель управления имеет право установить ограничения на деятельность доверительного управляющего инвестиционными активами при заключении договора о доверительном управлении инвестиционными активами, запрещающие доверительному управляющему инвестиционными активами:

приобретение за счет находящихся в его управлении денежных средств ценных бумаг, находящихся в его собственности, в собственности его учредителя;

отчуждение находящихся в его управлении ценных бумаг в свою собственность, в собственность своих учредителей, если иное не установлено законодательством или договором;

заключение сделок, в которых доверительный управляющий инвестиционными активами одновременно выступает в качестве брокера (комиссионера, поверенного) на стороне другого лица;

приобретение за счет находящихся в его управлении денежных средств ценных бумаг, выпущенных им и его учредителями;

приобретение за счет находящихся в его управлении денежных средств ценных бумаг организаций, находящихся в процессе ликвидации;

приобретение за счет находящихся в его управлении денежных средств ценных бумаг, эмитированных его аффилированными лицами;

размещение инвестиционных активов в свои аффилированные лица;

обмен находящихся в его управлении ценных бумаг на ценные бумаги, определенные в абзацах втором - восьмом настоящего пункта;

отчуждение находящихся в его управлении ценных бумаг по договорам, предусматривающим отсрочку или рассрочку платежа более чем на 30 календарных дней;

передача в залог находящихся в его управлении ценных бумаг в обеспечение исполнения своих собственных обязательств (за исключением обязательств, возникающих в связи с исполнением управляющим соответствующего договора о доверительном управлении), обязательств своих учредителей, обязательств любых иных третьих лиц;

передачу находящихся в его управлении ценных бумаг на хранение с определением в качестве распорядителя и (или) получателя депозита третьего лица;

передачу находящихся в его управлении денежных средств во вклады в пользу третьих лиц либо внесение указанных средств на счет (счета), распорядителем которого определено третье лицо (лица);

заключение за счет находящихся в его управлении денежных средств договоров страхования (приобретение страховых полисов), получателями возмещения по которым определены любые третьи лица.

Законом или договором могут быть установлены дополнительные ограничения на деятельность доверительного управляющего инвестиционными активами.

30. Доверительный управляющий инвестиционными активами в процессе исполнения им своих обязанностей по договору не вправе без предварительного согласования с учредителями управления совершать сделки, в которых доверительный управляющий инвестиционными активами одновременно представляет интересы двух сторон, с которыми им заключены договоры о доверительном управлении их имуществом.


V. ПОРЯДОК ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

ДОВЕРИТЕЛЬНОГО      УПРАВЛЯЮЩЕГО

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ АКТИВАМИ

31. Вознаграждение доверительному управляющему инвестиционными активами за оказание услуг учредителю управления выплачивается в виде основного и премиального вознаграждения.

Основное вознаграждение доверительному управляющему инвестиционными активами устанавливается в фиксированной сумме на год с распределением по кварталам или в процентах к доходу, получаемому от управляемых им активов. Общий размер и особенности основного вознаграждения, получаемого доверительным управляющим инвестиционными активами, определяются договором.

Премиальное вознаграждение доверительному управляющему инвестиционными активами выплачивается по результатам года согласно договору.

В случае управления государственными активами, вознаграждение деятельности доверительного управляющего инвестиционными активами осуществляется в прямой зависимости от эффективности его управления на основании порядка, определяемого Министерством финансов и Госкомконкуренции совместно с Министерством юстиции Республики Узбекистан.

31-1. Доверительный управляющий инвестиционными активами может получать дополнительное вознаграждение за счет средств общества, в котором он является членом наблюдательного совета. Размеры вознаграждения в этом случае определяются внутренними нормативными документами общества.

32. Размер, сроки и порядок возмещения всех расходов, произведенных доверительным управляющим инвестиционными активами при доверительном управлении инвестиционными активами, и выплаты вознаграждения доверительному управляющему инвестиционными активами за оказание услуг учредителю управления определяются договором доверительного управления инвестиционными активами, заключаемым между ними.

Источниками для выплаты вознаграждения за доверительное управление государственными активами являются дивиденды, поступившие в Государственный бюджет Республики Узбекистан по государственным пакетам акций (долям), а при их отсутствии - за счет Фонда содействия приватизированным предприятиям. Особенности вознаграждения, связанные с осуществлением доверительного управления активами инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов, устанавливаются в соответствии с законодательством.


VI. РЕОРГАНИЗАЦИЯ И ЛИКВИДАЦИЯ

ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЯЮЩЕГО

ИНВЕСТИЦИОННЫМИ АКТИВАМИ

33. Реорганизация и ликвидация доверительного управляющего инвестиционными активами производится в порядке, установленном законодательством.

В случае добровольной реорганизации или ликвидации доверительный управляющий инвестиционными активами обязан уведомить о предстоящих изменениях учредителей управления в письменной форме не позднее чем за три месяца до начала процедур реорганизации или ликвидации, если больший срок не установлен договором.


VII. ОСОБЕННОСТИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО

УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ АКТИВАМИ

ИНВЕСТИЦИОННЫХ ФОНДОВ

34. Доверительное управление инвестиционными активами инвестиционных фондов осуществляется доверительным управляющим инвестиционными активами, соответствующим требованиям законодательства и заключившим договор (контракт) с Наблюдательным советом инвестиционного фонда, либо назначенным уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг в порядке, предусмотренном настоящим Положением.


35. Доверительный управляющий инвестиционными активами обязан осуществлять управление активами фондов в соответствии с договором (контрактом), заключенным между доверительным управляющим инвестиционными активами и инвестиционным фондом, доверительным управляющим инвестиционными активами и приватизационным инвестиционным фондом, настоящим Положением, нормативными актами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг и действующим законодательством.


36. На стадии учреждения фонда договор (контракт) с доверительным управляющим инвестиционными активами заключает председатель Совета учредителей. После утверждения договора (контракта) первым Общим собранием акционеров фонда договор (контракт) с доверительным управляющим инвестиционными активами перезаключается председателем Наблюдательного совета фонда.


37. Договор (контракт) между инвестиционным фондом и доверительным управляющим инвестиционными активами заключается в соответствии с Типовым контрактом инвестиционного фонда с доверительным управляющим инвестиционными активами об управлении фондом или Типовым контрактом приватизационного инвестиционного фонда с доверительным управляющим инвестиционными активами об управлении фондом, утвержденными Госкомконкуренции Республики Узбекистан.

38. Доверительный управляющий инвестиционными активами при осуществлении управления активами инвестиционных фондов действует от имени этих фондов. При этом он обязан в договоре (контракте), заключенном с инвестиционным фондом, указывать, что выступает в качестве доверительного управляющего инвестиционными активами фонда, со ссылкой на наименование инвестиционного фонда.

Доверительный управляющий инвестиционными активами обязан осуществлять управление активами инвестиционных фондов в интересах акционеров этих фондов.


39. Деятельность доверительного управляющего инвестиционными активами контролируется Наблюдательным советом инвестиционного фонда и депозитарием. Наблюдательный совет фонда вправе определять перечень сделок, заключаемых доверительным управляющим инвестиционными активами, а также ограничения по характеру и объему сделок.


40. Доверительный управляющий инвестиционными активами осуществляет всю деятельность по управлению активами фонда, в том числе:

составляет и обеспечивает доставку уведомления о месте, сроках и повестке дня общего собрания акционеров;

ведет протоколы общих собраний акционеров и заседаний Наблюдательного совета фонда;

разрабатывает годовые и другие отчеты фонда в соответствии с законодательством;

определяет и публикует данные по стоимости чистых активов фонда в соответствии с требованиями устава, а также законодательством;

осуществляет от имени фонда все права акционеров в отношении акционерных обществ, собственником акций которых является фонд;

размещает денежные средства, составляющие активы фонда, на банковские счета инвестиционного фонда;

контролирует и осуществляет в соответствии с требованиями устава и действующего законодательства подготовку, распространение и публикацию информации относительно инвестиционных фондов, предусмотренную к обязательной публикации Положением об инвестиционных фондах и Положением о приватизационных инвестиционных фондах, финансовых отчетов и материалов рекламного характера;

оказывает консультационные услуги Наблюдательному совету фонда по вопросам инвестиционной политики;

оказывает фонду иные услуги согласно договору (контракту), заключенному между доверительным управляющим инвестиционными активами и инвестиционным фондом, доверительным управляющим инвестиционными активами и приватизационным инвестиционным фондом.


41. Доверительный управляющий инвестиционными активами обеспечивает:

ведение бухгалтерского учета, а также всей документации и отчетности фонда в соответствии с законодательством;

представительство фонда в органах управления во всех акционерных обществах, в ценные бумаги которых фонд осуществил инвестиции;

конфиденциальность информации об инвестициях фонда, а также предпринимает соответствующие меры (включая заключение контрактов о конфиденциальности) с целью получения гарантий, что любое лицо, назначенное управляющим для управления инвестициями фонда для предоставления ему аналитических услуг по настоящему соглашению, будет (как в период предоставления услуг, так и по истечении этого периода) соблюдать конфиденциальность информации относительно инвестиций фонда;

сохранность и правильность оформления документов фонда;

своевременность и полноту выплаты объявленных дивидендов акционерам фонда.


42. Доверительный управляющий инвестиционными активами имеет право:

управлять инвестициями неограниченного количества фондов;

заключать от имени фондов сделки с ценными бумагами, распоряжаться денежными средствами фондов для инвестирования их в ценные бумаги, осуществлять иные сделки с активами фондов в соответствии с законодательством, уставом и инвестиционной декларацией;

подписывать от имени фонда банковские и иные документы, связанные с финансово-хозяйственной деятельностью фонда, согласно договору (контракту), заключенному с фондом;

издавать распоряжения относительно учета выпуска акций и размещения активов фонда, являющиеся обязательными для депозитария;

использовать денежные средства фондов для финансирования затрат, связанных с деятельностью фондов, в соответствии с положениями о порядке оценки чистых активов инвестиционных фондов, инвестиционной декларацией и ограничениями деятельности инвестиционных фондов;

иметь одного представителя без права голоса в качестве наблюдателя на всех заседаниях Наблюдательного совета фонда, за исключением тех периодов заседаний, во время которых происходит обсуждение или голосование по вопросам, связанным с деятельностью или условиями заключения договора (контракта) с доверительным управляющим инвестиционными активами об управлении фондами;

требовать созыва внеочередного Общего собрания акционеров и Наблюдательного совета в соответствии с уставом фонда и действующим законодательством;

требовать от Наблюдательного совета фонда передачи (путем выдачи доверенности) права подписи на банковских и иных документах или других полномочий для исполнения доверительным управляющим инвестиционными активами от имени фонда своих обязанностей в соответствии с заключенным договором (контрактом) и уставом фонда.


43. Доверительный управляющий инвестиционными активами обязан:


а) обеспечивать эффективное управление инвестициями и портфелем ценных бумаг, а также другим имуществом фонда в соответствии с положениями устава, решениями Наблюдательного совета и Общего собрания акционеров фонда, настоящим Положением, а также другими актами законодательства и предпринимать все возможные действия для защиты интересов акционеров фондов;


б) получать письменное согласие Наблюдательного совета фонда при осуществлении операций, включая сделки по купле-продаже акций фонда или других его активов, стоимость которых превышает 10 процентов стоимости активов фонда в соответствии с его последним годовым балансовым отчетом;


в) проводить необходимую подготовительную работу с профессиональным участником рынка ценных бумаг по проведению подписки на акции фонда в соответствии с уставом и обязать его без задержки переводить все средства, полученные в результате подписки, на счет фонда;


г) немедленно переводить на банковский счет фонда всю наличность, чеки и безналичные платежи, причитающиеся фонду;


д) представлять все платежные поручения по переводу средств с банковского счета фонда на подпись Центральному депозитарию ценных бумаг прежде, чем представить эти поручения в банк;


е) представлять Наблюдательному совету в течение 30 дней после завершения каждого финансового квартала отчет о работе фонда за данный период, в виде следующих документов:

бухгалтерский баланс фонда на начало и конец отчетного периода, отчет о финансовых результатах и использовании доходов, а также другие формы бухгалтерской отчетности;

отчет о получении, использовании и погашении специальных государственных кредитов за отчетный период;

перечень совершенных сделок с ценными бумагами и иными активами инвестиционного или приватизационного инвестиционного фонда за отчетный период, определенных Наблюдательным советом;

отчет по установленной форме о расходах, произведенных доверительным управляющим инвестиционными активами в течение отчетного периода за счет средств инвестиционного или приватизационного инвестиционного фонда;


ж) своевременно уведомлять Наблюдательный совет об изменениях в составе руководителей доверительного управляющего инвестиционными активами;


з) представлять Наблюдательному совету за 30 дней перед датой проведения годового общего собрания акционеров балансовый отчет о деятельности фонда, включая отчет о стоимости чистых активов, отчет о прибылях и убытках, отчет о получении, использовании и погашении специальных государственных кредитов, а также другие формы бухгалтерской отчетности, составленные на последний день отчетного периода, в каждом конкретном случае подтверждение независимыми аудиторами фонда;


и) хранить в Центральном депозитарии ценных бумаг все активы, составляющие инвестиционный портфель фондов;


к) в случае ошибочного расчета по сделкам с акциями фондов обеспечить возврат или компенсацию средств на счет фонда;


л) представлять в уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг отчетность в объеме и сроки, предусмотренные Положением об особенностях бухгалтерского учета в приватизационных инвестиционных фондах.


44. Инвестиционный фонд в лице Наблюдательного совета обязан:

по письменному требованию доверительного управляющего инвестиционными активами принять все необходимые меры для передачи ему (путем выдачи доверенности) права подписи документов для исполнения им своих обязанностей в соответствии с договором (контрактом) на управление активами фонда, инвестиционной декларацией и уставом фонда;

контролировать выполнение доверительным управляющим инвестиционными активами своих обязательств по договору (контракту), заключенному с фондом.

Фонд имеет право расторгнуть договор (контракт) в случае его неисполнения или ненадлежащего исполнения со стороны доверительного управляющего инвестиционными активами.


45. Доверительный управляющий инвестиционными активами несет перед фондом ответственность за убытки, понесенные фондом в результате запрещенных законодательством действий доверительного управляющего инвестиционными активами.


46. При осуществлении деятельности по управлению активами фонда доверительный управляющий инвестиционными активами не вправе:

осуществлять от имени фонда действия, на которые имеются ограничения с деятельностью инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондов, предусмотренные законодательством;

совершать сделки, в результате которых будут нарушены требования нормативных актов, утвержденных уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг, включая требования к структуре активов;

привлекать заемные средства, подлежащие возврату за счет активов фондов, составляющих инвестиционный портфель, кроме специальных государственных кредитов, выданных приватизационным инвестиционным фондам в виде отсрочки платежа за акции приватизированных предприятий;

использовать активы, составляющие инвестиционный портфель фонда, для обеспечения исполнения собственных обязательств, не связанных с управлением активами этого фонда, или исполнения обязательств третьих лиц;

приобретать за счет активов приватизационного инвестиционного фонда ценные бумаги, кроме акций приватизированных предприятий и государственных ценных бумаг;

приобретать за счет активов фонда объекты инвестирования у своих аффилированных лиц либо отчуждать им такие объекты;

приобретать акции управляемых им инвестиционных фондов;

приобретать ценные бумаги, эмитированные его аффилированными лицами, а также акции инвестиционных фондов, управляемых его аффилированными лицами;

размещать инвестиционные активы фондов своим аффилированным лицам, депозитарию, независимому аудитору фонда, а также государственным органам;

приобретать в собственность активы, составляющие инвестиционный портфель фонда, отчуждать собственное имущество в состав имущества, составляющего активы фонда, за исключением случаев использования собственных денежных средств для выплаты расходов, понесенных сверх установленных норм издержек инвестиционного фонда, возврата денежных средств в активы фонда, в случае обнаружения ошибки при выплате вознаграждения доверительному управляющему инвестиционными активами, в иных случаях, предусмотренных нормативными актами уполномоченного государственного органа по регулированию рынка ценных бумаг;

приобретать ценные бумаги, выпущенные другим доверительным управляющим инвестиционными активами, его аффилированными лицами, независимым аудитором инвестиционного фонда;

прямо или через третьих лиц заключать сделки по инвестированию имущества фонда в ценные бумаги, выпущенные самим доверительным управляющим инвестиционными активами или лицами, контролирующими доверительного управляющего инвестиционными активами, либо находящимися под его контролем, а также инвестировать имущество фонда без предварительного письменного согласия Наблюдательного совета фонда в ценные бумаги предприятий, в которых доверительный управляющий инвестиционными активами имеет экономический интерес;

без разрешения Наблюдательного совета фонда консультировать какое-либо третье лицо в отношении сделок, одной из сторон в которых выступает предприятие, в уставном фонде которого доля фонда составляет пять и более процентов;

принимать решения, связанные с видами деятельности фонда, запрещенными законодательством, уставом фонда или инвестиционной декларацией.

Законодательством могут быть установлены дополнительные ограничения на деятельность доверительного управляющего инвестиционными активами.


47. Любой договор (контракт) между доверительным управляющим инвестиционными активами и предприятием, в уставном фонде которого фонду принадлежит доля в размере пяти и более процентов, должен быть одобрен Наблюдательным советом фонда.


48. Любая сделка между фондом и юридическим лицом, в котором члены Наблюдательного совета фонда, а также члены Наблюдательного совета и должностные лица доверительного управляющего инвестиционными активами имеют экономический интерес, должна быть одобрена Наблюдательным советом фонда.

Указанные лица считаются имеющими экономический интерес, если они состоят в трудовых или гражданско-правовых отношениях либо обладают правами собственника или кредитора в отношении юридического лица, в уставном фонде которого фонду принадлежит доля в пять и более процентов, или которому принадлежат пять и более процентов акций фонда.


49. Должностным лицам доверительного управляющего инвестиционными активами запрещается участие в экспертизе допуска акций к торгам на фондовой бирже (других биржах, создавших фондовые отделы).


50. Ограничения в деятельности фонда являются обязательными для исполнения доверительным управляющим инвестиционными активами.


51. Вознаграждение доверительному управляющему инвестиционными активами за оказание услуг фонду выплачивается фондом в виде основного и премиального вознаграждения.

Основное вознаграждение доверительному управляющему инвестиционными активами устанавливается в фиксированной сумме на год с распределением по кварталам. Общий размер основного вознаграждения, получаемого доверительным управляющим инвестиционными активами, не должен превышать 5 процентов от среднегодовой стоимости чистых активов фонда. В указанную сумму включается возмещение всех расходов доверительного управляющего инвестиционными активами по исполнению договора (контракта) об управлении фондом, за исключением расходов, относимых на счет фонда в соответствии с Положением об инвестиционных фондах.

Премиальное вознаграждение доверительному управляющему инвестиционными активами выплачивается по результатам года согласно договору (контракту), но не более 7 процентов от суммы годового прироста чистых активов фонда, сверх прироста, происходящего при размещении чистых активов на депозитах по ставке рефинансирования, установленной Центральным банком Республики Узбекистан, с учетом начисленных в течение года дивидендов акционерам фонда.

52. Размер, сроки и порядок выплаты вознаграждения доверительному управляющему инвестиционными активами за оказание услуг фонду определяется в рамках договора, заключаемого между ними.


53. Приостановление и прекращение действия лицензии, аннулирование лицензии производятся в случаях и порядке, предусмотренных статьями 22-24 Закона Республики Узбекистан "О лицензировании отдельных видов деятельности".


54. С учетом обстоятельств, повлекших за собой приостановление действия лицензии, уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг вправе запретить доверительному управляющему инвестиционными активами следующие действия:

размещать инвестиционные портфели;

выкупать инвестиционные портфели;

приобретать имущество за счет имущества, составляющего инвестиционный портфель фонда;

отчуждать имущество, составляющее инвестиционный портфель фонда.


55. При выявлении в деятельности доверительного управляющего инвестиционными активами признаков преступлений уполномоченный государственный орган по регулированию рынка ценных бумаг передает соответствующие материалы в правоохранительные органы.


56. В случае прекращения действия лицензии, до заключения фондом контракта с новым доверительным управляющим инвестиционными активами, Наблюдательный совет фонда по согласованию с уполномоченным государственным органом по регулированию рынка ценных бумаг назначает временного доверительного управляющего инвестиционными активами, составляющими инвестиционный портфель фонда.

С момента прекращения действия лицензии доверительный управляющий инвестиционными активами не вправе осуществлять свою деятельность в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг и обязан в течение двух рабочих дней с момента назначения временного доверительного управляющего передать все документы, относящиеся к доверительному управлению инвестиционными активами, составляющими инвестиционный портфель инвестиционного фонда, и иную документацию инвестиционного фонда.


57. Реорганизация и ликвидация доверительного управляющего инвестиционными активами производится в порядке, установленном для коммерческих организаций.


58. При ликвидации по признакам экономической несостоятельности и объявлении банкротства доверительного управляющего инвестиционными активами в судебном порядке его контракты с фондами расторгаются в установленном порядке.


59. При расторжении контрактов с фондами доверительный управляющий инвестиционными активами осуществляет передачу лицу, уполномоченному Наблюдательным советом фонда, всю документацию фонда и любую информацию, обоснованно запрошенную Наблюдательным советом или доверительным управляющим инвестиционными активами - преемником.


60. Споры между фондом, его акционерами и доверительным управляющим инвестиционными активами разрешаются в судебном порядке.