Положение о порядке размещения, обращения и погашения выпусков государственных ценных бумаг Республики Узбекистан (Приложение к Постановлению КМ РУз от 14.12.2018 г. N 1016)

Функция недоступна

ПРИЛОЖЕНИЕ

к Постановлению КМ РУз

от 14.12.2018 г. N 1016

ПОЛОЖЕНИЕ

о порядке размещения, обращения

и погашения выпусков государственных

ценных бумаг Республики Узбекистан

ГЛАВА 1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1. Настоящее Положение определяет порядок размещения, обращения и погашения выпусков государственных ценных бумаг, выпущенных Министерством финансов Республики Узбекистан (далее - Министерство финансов).

2. В настоящем Положении используются следующие основные понятия:

государственные ценные бумаги (далее - ГЦБ) - государственные казначейские обязательства и облигации Республики Узбекистан, выпускаемые Министерством финансов в бездокументарной форме, являющиеся эмиссионными ценными бумагами;

акционерное общество "Узбекская республиканская валютная биржа" (далее - УзРВБ) - уполномоченное на основании договора с Центральным банком Республики Узбекистан (далее - Центральный банк) юридическое лицо, являющееся организатором биржевых торгов на основе установленных правил в заранее определенном месте и в определенное время. УзРВБ не может выполнять функции дилера и инвестора;

дилер - коммерческий банк или иное юридическое лицо, получившее право на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционного посредника и являющееся членом УзРВБ;

инвестор - юридическое или физическое лицо - резидент или нерезидент Республики Узбекистан, приобретающее ГЦБ на основании договора, заключенного с дилером;

торговая система - автоматизированная электронная система УзРВБ, осуществляющая проведение электронных биржевых торгов по заключению биржевых сделок с ГЦБ, обеспечивающая регистрацию принятых заявок, хранение ГЦБ и учет прав на них, а также осуществление клиринга и проведение расчетов по сделкам с ГЦБ;

глобальный сертификат - документ, содержащий основные параметры выпуска ГЦБ (объем выпуска, сроки обращения, имеющиеся ограничения на объем приобретения обязательств, купонная ставка и др.), формы и реквизиты которого устанавливаются Министерством финансов по согласованию с Центральным банком;

биржевое свидетельство - документ установленной УзРВБ формы, подтверждающий заключение дилером биржевых сделок в торговой системе;

трейдер - работник дилера, уполномоченный заключать биржевые сделки от его имени на УзРВБ и получивший в установленном порядке допуск к торговой системе УзРВБ;

сделка РЕПО - сделка купли-продажи ГЦБ с условием их обратного выкупа через определенный срок;

счет депо - счет, открытый на УзРВБ для участников рынка ГЦБ в целях хранения и учета прав на них;

конкурентная заявка - заявка дилера, выражающая его намерение купить или продать определенное количество ГЦБ по цене, указанной в данной заявке;

неконкурентная заявка - заявка дилера, выражающая его намерение купить ГЦБ по средневзвешенной цене удовлетворенных конкурентных заявок на сумму денежных средств, указанных в данной заявке;

цена отсечения - устанавливаемая Министерством финансов минимальная цена продажи ГЦБ на аукционе.

3. Участниками рынка ГЦБ являются Министерство финансов, Центральный банк, дилеры и инвесторы. Центральный банк осуществляет функции фискального агента по размещению и погашению ГЦБ, а также осуществлению выплат процентного дохода на основании заключенного с Министерством финансов договора.

4. ГЦБ могут быть краткосрочными (на срок до одного года) и выпускаются в виде казначейских обязательств Республики Узбекистан, а также среднесрочными (на срок от одного года до пяти лет) и долгосрочными (на срок от пяти и более лет), которые выпускаются в виде казначейских облигаций Республики Узбекистан и могут быть размещены среди юридических и физических лиц - резидентов и нерезидентов Республики Узбекистан.

ГЦБ дают право на получение номинальной стоимости при их погашении и фиксированного и переменного процентного дохода в течение всего срока владения этими ценными бумагами.

ГЦБ могут служить залоговым обеспечением кредитов и предметом купли-продажи в сделках РЕПО.

При расчете доходности и процентов по ГЦБ могут быть использованы формулы, применяемые Международной ассоциацией рынков капитала (ICMA).

5. Номинальная стоимость ГЦБ выражается в национальной валюте Республики Узбекистан и составляет 1 000 000 (один миллион) сумов.

6. Дилер может совершать сделки за свой счет и от своего имени, а также за счет средств и по поручению инвестора. Заявки инвестора на продажу или покупку ГЦБ подаются дилером, с которым заключен соответствующий договор.

Дилеры могут подразделяться на две категории: первичные и вторичные дилеры.

Первичный дилер:

имеет право приобретать ГЦБ на аукционе от своего имени (заявка дилера) и за свой счет, а также по поручению и за счет инвестора (заявка инвестора);

на аукционе по первичному размещению ГЦБ обязан представить конкурентную заявку в пределах минимального объема приобретения ГЦБ, установленного Центральным банком для первичного дилера;

обязан выполнять функцию маркет-мейкера, оказывать поддержку ГЦБ на вторичном рынке путем организации котировок на покупку и продажу ДКК;

исходя из ситуации на рынке ГЦБ, в договоре с дилером могут быть предусмотрены иные требования и условия к первичному дилеру;

Министерство финансов в целях финансового стимулирования первичного дилера может предусмотреть в договоре, заключаемом с дилером, осуществление комиссионных выплат на основе единых для всех и прозрачных критериев;

заключает соответствующие договора с Министерством финансов и Центральным банком о выполнении функций первичного дилера;

вторичный дилер имеет право приобретать через первичного дилера ГЦБ на первичном рынке, участвовать на вторичном рынке и приобретать ГЦБ на вторичном рынке от своего имени и за свой счет, а также по поручению инвестора и за его счет.

7. Заключение сделок купли-продажи ГЦБ через торговую систему осуществляется во время торгов, правила проведения которых устанавливаются Центральным банком совместно с УзРВБ.

Взаиморасчеты при осуществлении купли-продажи ГЦБ с участием нерезидентов на территории Республики Узбекистан могут осуществляться посредством настоящего Положения и других актов законодательства.

8. Перевод ГЦБ на счет депо покупателя в торговой системе осуществляется только после перевода денежных средств покупателя на счет продавца.

Право собственности на ГЦБ переходит к покупателю с момента внесения соответствующей приходной записи по его счету депо и подтверждается выпиской со счета депо о совершенных операциях.

9. Отчетные документы хранятся в УзРВБ в течение десяти лет. Сводный реестр сделок по всем дилерам передается в Центральный банк после завершения торгов.

ГЛАВА 2. ПОРЯДОК ВЫПУСКА И РАЗМЕЩЕНИЯ ГЦБ

11. Выпускаемые в обращение ГЦБ оформляются глобальным сертификатом с указанием идентификационного номера (или международного кода ценных бумаг).

Глобальный сертификат оформляется в двух подлинных экземплярах, один из которых хранится в Министерстве финансов, а второй - в Центральном банке.

12. Центральный банк после получения глобального сертификата передает поручение УзРВБ на зачисление всего объема выпуска ГЦБ на эмиссионный счет, предназначенный для осуществления процедур размещения ГЦБ.

13. ГЦБ выпускаются отдельными выпусками с указанием всех необходимых условий размещения.

14. Первичное размещение ГЦБ осуществляется в форме аукциона, проводимого Центральным банком по поручению Министерства финансов.

День проведения аукциона определяется на основании графика выпуска ГЦБ, который ежегодно публикуется Министерством финансов.

При этом если день проведения аукциона совпадает с днем, который в соответствии с актами законодательства признан выходным, праздничным и (или) нерабочим днем, проведение аукциона переносится с нерабочего дня на другой рабочий день.

Информация о проведении аукциона, параметрах и условиях выпуска объявляется Центральным банком не позднее чем за один день до его проведения.

15. Центральный банк совместно с Министерством финансов может устанавливать максимально допустимый предел приобретения одним дилером выпуска ГЦБ на аукционе.

16. Конкурентные заявки удовлетворяются в случае, если цена, указанная в них, равна или выше цены отсечения. При этом заявки удовлетворяются в порядке убывания цен, независимо от времени подачи. Неконкурентные заявки удовлетворяются по средневзвешенной цене удовлетворенных конкурентных заявок.

При этом торговая система сначала удовлетворяет конкурентные заявки, цена которых равна или превышает цену отсечения, а затем неконкурентные заявки.

На аукционе по неконкурентным заявкам могут быть установлены ограничения на максимально допустимый объем денежных средств, направляемых дилером на приобретение ГЦБ.

17. При наличии в торговой системе нескольких заявок с равными ценами в первую очередь удовлетворяются заявки, введенные в систему по времени раньше, чем заявки, введенные позже.

18. По итогам размещения ГЦБ заключенные на аукционе сделки оформляются биржевыми свидетельствами.

19. Центральный банк по итогам проведенного аукциона подготавливает официальный отчет об итогах аукциона по размещению выпуска ГЦБ.

20. Информация об итогах торгов публикуется на официальном веб-сайте УзРВБ.

ГЛАВА 3. ПОРЯДОК ОБРАЩЕНИЯ ГЦБ

НА ВТОРИЧНОМ РЫНКЕ

21. Обращение ГЦБ на вторичном рынке осуществляется путем заключения в торговой системе сделок купли-продажи ГЦБ.

22. Заключение сделок купли-продажи происходит на основании конкурентных заявок дилеров на продажу или покупку ГЦБ.

23. Трейдеры вводят в торговую систему конкурентные заявки с указанием покупки и продажи, количества ГЦБ, цены и кода покупателя (продавца).

Время подачи заявок фиксируется торговой системой.

24. Любая заявка трейдера может быть снята с торгов самим трейдером, если она к этому моменту не удовлетворена.

25. По окончании торгов торговая система аннулирует все неудовлетворенные заявки и рассчитывает окончательные значения всех позиций дилеров. Торговая система определяет чистое сальдо денежных средств, которые должны быть переведены с (зачислены на) лицевого счета каждого дилера, а также чистое сальдо ГЦБ, которые должны быть переведены со счета депо или зачислены на счет депо каждого дилера (инвестора) в торговой системе.

26. На основании заключенных сделок торговая система формирует в электронном виде реестр сделок и отчет по счету депо о совершенных операциях.

Реестр сделок и отчет по счету депо о совершенных операциях могут выдаваться дилерам по их требованию.

27. Сделки РЕПО заключаются и исполняются через торговую систему в соответствии с положением о порядке заключения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Республики Узбекистан.

ГЛАВА 4. ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ

ДЕНЕЖНЫХ ПЕРЕВОДОВ И ПРОВЕДЕНИЯ

РАСЧЕТОВ ПО СДЕЛКАМ С ГЦБ

28. Для участия на торгах и в целях осуществления клиринга и проведения расчетов по итогам торгов дилерам открываются отдельные лицевые счета в торговой системе.

29. Денежные расчеты инвесторов по сделкам с ГЦБ, совершаемые в торговой системе, осуществляются исключительно через счета дилеров.

30. Денежные расчеты по сделкам с ГЦБ осуществляются через специальные счета УзРВБ, находящиеся в Расчетно-кассовом центре Главного управления Центрального банка по г. Ташкенту (далее - РКЦ).

Операции по специальным счетам УзРВБ осуществляются в соответствии с правилами биржевой торговли и на основании соответствующих договоров, регламентирующих взаимоотношения сторон.

31. Дилеры обязаны в день расчетов полностью оплатить на специальные счета УзРВБ средства по заключенным сделкам с учетом комиссионных выплат.

При этом допускается наличие средств дилеров на счетах УзРВБ до начала аукциона.

Расчеты результатов аукциона по ГЦБ осуществляются на основе международных стандартов Т+0, Т+1 и Т+2.

При этом если расчетная дата совпадает с днем, который в соответствии с актами законодательства признается выходным, праздничным и (или) нерабочим днем, расчеты осуществляются в рабочий день, следующий за выходным, праздничным и (или) нерабочим днем.

Денежные средства, поступившие на счет УзРВБ, зачисляются на лицевые счета дилеров в торговой системе.

Полученная от РКЦ выписка со счета УзРВБ является основанием для зачисления денежных средств на лицевые счета дилеров.

Центральный банк участвует в торгах без уплаты комиссионного вознаграждения УзРВБ.

32. По результатам заключенных в ходе торгов сделок с ГЦБ осуществляется определение, уточнение и зачет взаимных обязательств дилеров и их инвесторов (клиринг) по денежным средствам и определяются обязательства каждого дилера по итогам торговой сессии.

33. Списание и зачисление средств по счету УзРВБ осуществляется на основании платежных поручений, представляемых УзРВБ в РКЦ в соответствии с требованиями, устанавливаемыми Центральным банком.

ГЛАВА 5. ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ

ВЫПЛАТ ДОХОДОВ ПО ГЦБ

35. Доходы владельцев ГЦБ в виде процентных выплат и дохода в виде разницы между ценой покупки (или ценой реализации) и ценой погашения производятся по истечении соответствующего периода их выплаты.

Размер процентных выплат определяется в виде начисленных процентов на номинальную стоимость ГЦБ исходя из процентной ставки, установленной Министерством финансов и выплачиваемой (или определяемой на аукционе) в течение всего срока их обращения в соответствии с условиями выпуска.

Процентные выплаты по ГЦБ, дающим право на фиксированный и переменный процентный доход в течение всего срока владения ценными бумагами, осуществляются каждые шесть месяцев. Исходя из спроса на рынке ГЦБ, сроки процентных выплат по вновь выпущенным ГЦБ могут быть изменены.

36. УзРВБ в последний рабочий день периода выплаты процентного дохода, после закрытия торгов представляет Центральному банку сводную ведомость по остаткам на счетах депо и начисленные процентные доходы в разрезе каждого собственника-владельца ГЦБ на конец периода выплаты процентного дохода.

37. Процентные выплаты по ГЦБ осуществляются на следующий рабочий день после истечения периода выплаты процентного дохода путем перечисления денежных средств Центральным банком на счет УзРВБ в РКЦ.

38. После поступления денежных средств по процентным выплатам УзРВБ в течение одного рабочего дня зачисляет эти средства на лицевые счета дилеров в торговой системе.

39. Расчеты с инвесторами по процентным выплатам осуществляются дилерами в соответствии с заключенными между ними договорами путем зачисления денежных средств в виде процентных выплат на их депозитные счета до востребования.

ГЛАВА 6. ПОРЯДОК ПОГАШЕНИЯ ГЦБ

40. Информация о погашении выпуска ГЦБ объявляется Центральным банком не позднее одного дня до даты погашения, указанной в глобальном сертификате.

В случае досрочного погашения выпуска ГЦБ Центральный банк по поручению Министерства финансов объявляет информацию о дате досрочного погашения.

41. Погашение ГЦБ осуществляется в день погашения с 09:00 до 12:00 часов.

42. После погашения всего объема выпущенных в обращение ГЦБ погашенные ГЦБ переводятся из раздела "выкуплено" в раздел "блокировано с целью дальнейшего аннулирования" эмиссионного счета депо.

43. На следующий день после дня погашения всего объема выпуска Центральный банк передает УзРВБ поручение депо на списание погашенных ГЦБ со своего эмиссионного счета депо.

44. УзРВБ может выдавать по требованию Центрального банка выписку его эмиссионного счета депо.

ГЛАВА 7. ПОЛНОМОЧИЯ МИНИСТЕРСТВА

ФИНАНСОВ НА РЫНКЕ ГЦБ

45. Министерство финансов в процессе осуществления функций эмитента ГЦБ имеет право:

а) выпускать от имени Республики Узбекистан ограниченное количество ГЦБ, выпускаемых в финансовом году, в пределах лимитов, установленных законодательством;

б) определять размеры и сроки каждого выпуска ГЦБ, периодичность выплат по ним и размер процентного дохода, в зависимости от конъюнктуры финансового рынка и потребностей республиканского бюджета Республики Узбекистан;

в) устанавливать по согласованию с Центральным банком годовые объемы ГЦБ, размещаемые среди нерезидентов;

г) устанавливать ограничения на максимально допустимый объем денежных средств, направляемых дилером на покупку ГБЦ на аукционе по неконкурентным заявкам;

д) в пределах установленного объема выпуска определять цену отсечения продажи ГЦБ;

е) осуществлять операции досрочного погашения путем приобретения ГЦБ на вторичном рынке, дополнительного размещения на вторичном рынке ГЦБ, не реализованных в процессе размещения, а также их приобретения;

ж) выпускать по согласованию с Кабинетом Министров Республики Узбекистан ГЦБ, погашаемые в финансовом году выпуска, и осуществлять полное погашение из доходной части республиканского бюджета Республики Узбекистан;

з) давать поручения Центральному банку на проведение соответствующих операций в качестве фискального агента на рынке ГЦБ;

и) погашать выпуск ГЦБ за счет средств республиканского бюджета Республики Узбекистан путем поручения фискальному агенту и осуществлять выплату процентного дохода;

к) осуществлять дополнительное первичное размещение находящихся в обращении ГЦБ;

л) устанавливать требования к дилерам в операциях с ГЦБ и заключать договора на выполнение функций дилера.

ГЛАВА 8. ПОЛНОМОЧИЯ ЦЕНТРАЛЬНОГО

БАНКА НА РЫНКЕ ГЦБ

46. Центральный банк, выполняя функцию фискального агента, имеет право:

а) осуществлять контроль за размещением и обращением ГЦБ, порядком хранения и правильностью учета прав на ГЦБ, осуществлением сделок РЕПО, а также устанавливать требования к торговой системе УзРВБ;

б) устанавливать требования к дилерам в операциях с ГЦБ и заключать договора на выполнение функций дилера;

в) проводить по поручению Министерства финансов аукцион по первичному размещению ГЦБ, а также устанавливать требования к правилам его проведения;

г) на основании поручения Министерства финансов осуществлять дополнительное первичное размещение по ГЦБ, находящимся в обращении;

д) осуществлять по поручению Министерства финансов погашение выпусков ГЦБ и процентных платежей за счет средств республиканского бюджета Республики Узбекистан;

е) приостанавливать операции любого дилера с ГЦБ при нарушении им требований настоящего Положения и правил биржевой торговли УзРВБ;

ж) проводить операции на вторичном рынке.

ГЛАВА 9. РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ

НА РЫНКЕ ГЦБ

47. Информация об операциях на рынке ГЦБ (объявления о проведении аукциона, результаты аукциона и сведения, необходимые для инвесторов) регулярно публикуется на официальных веб-сайтах Министерства финансов, Центрального банка и УзРВБ.

48. В целях настоящего Положения конфиденциальной признается вся информация, хранящаяся в торговой системе и не включенная в состав официальной, в том числе поступающая в Центральный банк информация об остатках на счетах депо дилеров и инвесторов, об условиях и сторонах конкретных сделок купли-продажи ГЦБ.

49. Конфиденциальная информация, а также сведения, содержащие государственную и банковскую тайны, предоставляются в соответствии с требованиями законодательства.

50. Информация о заключенных на УзРВБ сделках (за исключением наименования, количества, котировки (цены) ГЦБ, даты заключения биржевой сделки) не подлежит разглашению третьим лицам. Информация о заключенной сделке предоставляется правоохранительным органам или судебным органам на основании соответствующих решений, постановлений и определений в соответствии с законодательством.

ГЛАВА 10. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

51. Споры, возникающие между дилерами и УзРВБ, разрешаются специально созданной комиссией Центрального банка и УзРВБ без взимания сборов за рассмотрение споров.

52. При несогласии с решением комиссии любая из сторон вправе обратиться в экономический суд.

Национальная база данных законодательства (www.lex.uz), 17 декабря 2018 г.

"Собрание постановлений Правительства Республики Узбекистан",

2018 г., N 12, ст. 305